浙江日发纺织机械首次发布在创业板上市 上市存在风险分析（附图）
报告期内，公司外协采购机加工件、钣金件、铸件等多种非核心零部件，这符合公司重研发设计和技术服务的经营模式，有利于公司将主要资源投入技术创新，推动公司的持续发展。报告期各期，公司外协采购的金额分别为51,165.18万元、60,658.67万元和59,886.60万元，占当期总采购额的占比分别是47.71%、249.54%及50.27%。公司一直重视外协厂商的筛选、技术指导和品质管理工作，报告期内外协采购的零部件均能够很好的满足公司正常的生产要，但若未来公司对外协厂商选择不当，外协厂商不能实际履行订单约定的相关义务，工艺和技术控制出现漏洞，或生产能力不足，则可能影响企业的生产效率和产品质量。
报告期各期，公司外销收入分别是10,485.12万元、19,457.51万元和42,784.56万元，占同期公司主要经营业务收入的比重分别为7.63%、13.63%和25.81%。目前全球产业格局不断调整，经济仍处于周期性波动当中，尚未出现经济全面复苏的趋势。在此背景下，不同国家和地区之间的经济竞争加剧，以中美贸易摩擦为代表的国际贸易保护主义事件频发，对我国纺织品和纺织机械的出口造成了一定不利影响，若此等情况进一步恶化，可能会对公司产品的销售产生较大不利影响，进而影响到公司未来的经营业绩。自2020年1月以来，我国及世界多国出现新冠病毒肺炎（CoronaVirusDisease2019，COVID-19），疫情防控对于全球贸易往来及世界经济秩序造成了较大影响，公司产品的内外销亦受到一定的影响，疫情的出现将增加公司业绩的波动风险。
公司这次募集资金将大多数都用在“新型纺纱智能化工厂项目”、“新型高效无纺布装备产业化项目”、“绿色印染装备及针织装备研发和产业化技术改造项目”和“补充流动资金项目”。虽然公司已对这次募集资金投资项目有关政策、技术可行性、未来市场发展的潜力等进行了充分的分析和论证，但项目在实施过程中可能受到宏观经济环境、产业政策、市场环境等不可预见因素的影响，出现产品研发达不到预期效果、生产的基本工艺不成熟和产品推广不畅等情况，因此企业存在募集资金投资项目不能顺利实施并影响公司投资回报的风险。
本次发行完成、募集资金到位后，公司净资产规模相比发行前将有较大幅度增加，而募集资金投资项目产生经济效益需要一段时间。因此，这次发行后，公司面临短期内净资产收益率下降的风险。
公司经过多年发展已逐渐形成了一支经验比较丰富的管理和技术人才队伍，公司治理结构逐渐完备，形成了有效的管理监督机制。但是，随义务的加快速度进行发展，公司组织架构和管理体系日趋复杂，公司业务规模、资产规模、人员规模逐步扩大，对高水平研发、营销、财务、管理等专业人才的需求上升。若公司管理上的水准不能适应规模扩张的需要，公司的市场竞争力将被削弱，存在规模扩张所带来的管理风险。
本次公开发行前，公司实际控制人吴捷先生和吴良定先生家族控制公司69.09%的股份，这次发行完成后仍将控制公司51.82%的股份，处于绝对控股地位。尽管公司自设立以来未发生过实际控制人利用其控股地位侵害公司利益的行为，并且通过逐渐完备相关内部控制制度、提升公司治理水平、优化股权结构等措施以防范实际控制人不当控制，但如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、经营决策进行不当控制仍有一定的概率会损害本公司及中小股东的利益。
本招股说明书列载有若干前瞻性表述，涉及行业技术发展的新趋势、竞争格局、公司业务发展目标、盈利能力等方面的预期或相关讨论。公司提醒投资者注意，该等预期或讨论涉及的风险和不确定性可能不准确，鉴于该等风险及不确定因素的存在，本招股说明书所列载的任何前瞻性陈述，不应视为本公司的承诺或声明。
公司本次公开发行获准发行后的实施过程中，公司股票能否顺利发行并在创业板上市取决于股票市场、宏观经济、流动性、投资者偏好等多个因素，公司没办法保证不会由于发行认购不足等问题造成发行失败的风险。
浙公网安备33060302000627号